标王 热搜:
 
 
当前位置: 首页 » 公告中心 » 行业趋势
建筑材料行业深度研究报告:受益碳中和,建筑板块将迎发展契机
 [打印]添加时间:2021-04-15   有效期:不限 至 不限   浏览次数:71
   1.概述
 
  1.1.环境危机日益凸显,“碳中和”势在必行
 
  气候环境日益严峻,极端天气灾害频繁发生。据《中国气候变化蓝皮书(2020)》统计,2019年全球平均温度较工业化前水平高出约1.1℃,是有完整气象观测记录以来的第二暖年份,过去五年(2015~2019)是有完整气象观测记录以来最暖的五个年份;且自20世纪80年代以来,每个连续十年都比前一个十年更暖。全球平均海平面呈加速上升趋势,上升速率从1901~1990年的1.4毫米/年,增加至1993~2019年的3.2毫米/年;2019年为有卫星观测记录以来的最高值。全球气候变暖引发的自然灾害频繁且恶劣——冰川融化,海平面上升;气候分布异常,中国出现北涝南旱现象;西伯利亚苔原永久冻土层解冻;美澳山火频发等,气候变暖带来的自然灾害已经严重危及人类的生存环境,必须得到全人类的重视。
 
  危机逐现,“碳中和”应运而生。气候变暖引起大气环流异常,极端天气的频繁出现使得人类生存危机逐步显现,“碳中和”概念随之被提出。碳中和是指在一定时间内直接或间接产生的二氧化碳或温室气体排放总量,通过植树造林、节能减排等形式抵消自身产生的二氧化碳或温室气体排放量,实现正负抵消达到相对“零排放”,达到碳中和一般有去除温室气体和使用可再生能源以减少碳排放两种方式。
 
  国际社会频繁合作,碳减排进程进一步提速。为应对全球变暖问题,自1995年起联合国气候变化大会每年在全世界不同地区轮流举行,近几年影响力最广的气候协议当属《巴黎协定》,近200个缔约方共同签署并明确了将升温控制在2℃乃至努力控制在1.5℃的目标。2014年中美签署的《中美气候变化联合声明》中美国承诺2025年减排26%,中国承诺2030年碳排放达到峰值,全球两个最大碳排放国的承诺也为全球碳减排进程注入了政治动力,世界各国也纷纷确立碳中和目标时间。
 
  减排目标逐步提高,政策力度不断强化。我国在2009年的哥本哈根气候变化会议上首次向国际社会确立并公布碳减排目标。2017年年底,我国单位GDP二氧化碳的排放比2005年下降了45%,提前三年完成2020年碳排放下降的目标;2019年,我国非化石能源占一次能源消费比重达15.3%,提前一年完成“十三五”规划目标任务。我国自2009年提出第一个碳减排目标开始,均超额提前完成碳减排目标,且政策支持力度不断加大,由此可见后期我国仍会继续大力推进各项节能减排工作。
 
  碳排放量仍居世界首位,“碳中和”势在必行。2019年我国二氧化碳排放量约98亿吨,约为全球碳排放量第二高位美国的两倍,碳排放量占全球比例约29%,近十年中国碳排放量占全球碳排放总量一直位于28%左右,且碳排放同比增速呈现先下降而后近几年又有逐步回升态势。据统计数据,中国年平均气温每10年升高0.24℃,沿海海平面上升速率为3.4毫米/年,升温速率和海平面上升速率均高于同期全球平均水平,因此在全球纷纷推进“碳中和”的背景下,作为全球第二大经济体的中国推行碳中和以缓解环境危机势在必行。
 
  从二氧化碳排放结构来看,全球发电与供热均占比二氧化碳排放高位,其次为制造业与能源业,但我国这两个排放领域排放的二氧化碳占总量比重均高出全球平均水平10个百分点,分别达到51.39%和28%的占比,两者合计占到我国将近80%的二氧化碳排放量。发电供热和制造建筑业均为社会生产中最为重要的组成部分,既要保证不影响社会正常运转又要实现碳减排,因此碳中和背景下对这两个领域的治理既要达量也要达质。
 
  1.2.新阶段新要求,行业发展任重道远
 
  我国“碳中和”过渡期短,任务难度高。中国的经济体量大,仍处于工业化发展阶段,能源消耗量和碳排放量均处于双增长阶段。欧美等发达国家从碳达峰再到碳中和普遍有50-70年的过渡期,而我国只有30年过渡期,考虑到我国的人口数量、经济规模和发展阶段,要在如此短的时间内完成“3060”目标,必须加快建设清洁低碳高效的能源体系和循环发展的经济体系,降低能源消费总量、减低能源碳强度,增加碳汇与负排放。从实际国情出发,能源结构的合理调整是重中之重,而社会工业生产过程中对能源的合理高效利用及生产清洁化则是后续环节中的根本措施,只有搭建起合理的系统框架才能真正实现碳中和。
 
  2021年3月18日发布的《中国2060年前碳中和研究报告》指出,碳中和实现路径分为尽早达峰、快速减排、全面中和三个阶段。2030年之前为尽早达峰阶段。这段时间以化石能源总量控制为核心,实现2028年左右全社会碳达峰,峰值控制在109亿吨左右。2030-2050年为快速减排阶段,全面建成中国能源互联网为关键,2050年前电力系统实现近零排放。2050-2060年为全面中和阶段,以深度脱碳和碳捕集、增加林业碳汇为重点,能源和电力生产进入负碳阶段。实现全社会碳中和需要统筹考虑能源活动、工业生产过程、土地利用变化和林业等不同领域,报告对不同领域的实现路径作了具体规划,仅次于能源活动领域的工业生产过程主要通过发展原材料或燃料替代技术实现减排。
 
  能源利用效率低于全球平均水平,生产优化需求迫切。单位GDP能耗是衡量能源消费水平和节能降耗状况的能源利用效率指标,我国自“十一五”规划起便将其作为约束性指标。2015年我国单位GDP能耗为148克/美元,高于世界127克/美元的平均水平,也高于中等收入国家水平,并与发达国家相比差距较大。中国在能源利用上仍有较大的增效空间,能源结构还需要进一步优化。今年政府工作报告提出2021年要将单位GDP能耗降低3%左右,且提出“十四五”时期总目标是将其降低13.5%,政策力度依旧强劲。单位GDP能耗降低表明在经济增长的同时又节约消耗的能源,即相当于减少污染物排放与碳排放,说明能源利用效率提高和经济结构优化。
 
  建筑建材行业能耗及碳排放高,总量仍居高位。2018年全国建筑全过程能耗总量为21.47亿tce,占全国能源消费总量比重为46.5%,碳排放总量为49.3亿吨,占全国碳排放比重为51.3%;建材生产阶段能耗为11亿tce,占全国比重为23.8%,碳排放27.2亿吨,占全国比重为28.3%。尽管“十三五”期间在国家政策的调控背景之下能耗与碳排放同比增长率有所回落,但总量依然较大,且从能耗及碳排放占全国总量变化趋势中可以看到碳排放占比近几年下降趋势逐渐不明显,而能耗比重自2010年以后呈上升趋势。
 
  提前达峰成行业倡议,行业升级成必然趋势。据中国建筑节能协会预测,基准情景下建筑碳达峰时间为2040年,2060年排放15亿吨二氧化碳,这将严重制约全国碳达峰和碳中和目标的实现,而在脱碳情景下十四五末便可实现建筑碳达峰,使得2060年碳排放4.2亿吨,比基准情景下降72%。2021年1月16日,中国建筑材料联合会对行业碳达峰、碳中和行动提出倡议:我国建筑材料行业要在2025年前全面实现碳达峰,水泥等行业要在2023年前率先实现碳达峰,并配套六方面举措,行业提前达峰的各项具体指导规划开始出台,行业升级成为建筑建材领域未来发展的必然趋势。
 
  1.3.欧美日等国已实现碳达峰,我国建筑建材行业前景广阔
 
  参考国外发展路径,明晰我国建筑建材行业前景。国外对于绿色建筑建材研究起步早,发展水平较高。早在20世纪60年代建筑师保罗·索勒瑞就首次将生态与建筑概念融合,提出绿色建筑的全新理念。20世纪70年待中期一些国家开始推行建筑节能规范,并逐步提高节能标准。近年来绿色建筑的形式和内涵有所丰富和扩延,在设计、施工、材料和设备等各环节均有进展。为了使绿色建筑更具可操作性,欧美日等国家相继实施了不同特点的绿色建筑评估体系,并进行了适当的政府干预手段促进了绿色建筑的发展。这些手段被总结为“胡萝卜+大棒”政策,通过该手段欧美日等国均控制住了建筑全过程的碳排放,并于2006-2008年期间实现了碳达峰。
 
  在对碳中和相关逻辑梳理基础上,结合国际建筑建材发展潮流,我们认为建筑建材子行业有如下受益路径:1)建材生产端首先关注碳排放占比最大的水泥子行业,主导企业的减碳环保举措率先启动,在未来有望获得更强开工优势;智能环保产线的升级需求也会促使相关企业充分受益。2)建材消费端的玻纤和玻璃板块将分别受益于光伏、风电和新能源车轻量化大发展,为相关企业带来广阔下游市场空间。3)建筑端首先关注园林生态工程板块,碳汇提高的需要、生态建设的政策推动以及将要落地的碳交易市场中都将助力园林工程企业迎来快速发展。4)建筑端还要重点关注绿色建筑、装配式建筑和钢结构板块,对材料、人工和能源的使用效率提高将助力绿色建筑、BIM设计、装配式建筑进一步增加渗透率,对混凝土等高碳排放建材的替代需求将推动钢结构的市场空间扩张。
 
  2.节能减排促建材行业变革
 
  2.1.多元减排路径下的水泥行业
 
  2.1.1.碳排大户,水泥行业节能减排任务重
 
  水泥生产碳排量大,是实现碳达峰的关键产业。据2020年度中国建筑材料工业碳排放报告,我国建筑材料工业2020年二氧化碳排放14.8亿吨,建筑材料工业的电力消耗间接折算约合1.7亿吨二氧化碳当量,其中水泥工业二氧化碳排放12.3亿吨,同比上升1.8%,占建材行业二氧化碳总排放比例约83.11%,水泥工业的电力消耗可间接折算约合8955万吨二氧化碳当量,占建材工业电力消耗碳排放比例约52.68%。因此水泥工业是碳排放的主要组成部分,也是建筑材料工业实现碳达峰的关键产业。
 
  水泥单位产品碳排量小于其他主要建材。建筑材料工业的二氧化碳排放包括燃料排放和过程排放,燃料排放是指生产过程中所使用燃料产生的二氧化碳排放,包括按燃料实际发热值、燃料含碳量、建材各生产工艺碳氧化率核算。过程排放是指生产工艺中的材料本身化学物理反应所释放的二氧化碳,一般按产品中碳酸钙和碳酸镁含量核算。水泥工业一吨产品的过程排放/燃料排放约为0.39/0.26吨,环节占比57%/38%,吨产品总碳排量约为0.69吨,相比其他主要建材如玻璃、石膏板、陶瓷砖和玻纤等单位碳排量较低。
 
  国内水泥产量已进入平台期,未来水泥消费量会持续下降。水泥产业虽然拥有较低的单位碳排放,但由于总产量庞大,其整体的碳排量居高不下。国内水泥产量于2014年达到24.9亿吨的高峰,此后总产量进入平台期,2020年国内总产量约为23.77亿吨,人均水泥消费量达到1.7吨左右。我国是发展中国家,基础设施和城镇化建设规模庞大,有着较高的水泥表观消费量,但对比海外其他国家(地区),人均水泥消费量平均值在0.46吨左右,长期来看,我国人均水泥消费量也将从平台期逐渐回落。根据中国社会科学院《人口与劳动绿皮书:中国人口与劳动问题报告》,预计我国人口数量将在2029-2030年达到峰值14.42亿。综合预测,到2030年我国水泥消费量将降至14.42-17.31亿吨,由此将带来碳排放减少27-39个百分点。
 
  水泥产业碳减排四大方向。水泥是资源依赖性产品,生产过程中的原材料碳酸盐分解会产生大量二氧化碳,占总排放的50%-65%,目前乃至今后很长一段时间都难有大范围替代石灰石的原材料,碳减排潜力有限。事实上,我国水泥工业能耗指标世界先进,全国水泥生产平均可比熟料综合能耗小于114千克标准煤/吨,水泥综合能耗小于93千克标准煤/吨,每年消纳我国6亿吨以上工业废渣,吨水泥二氧化碳排放量显著低于世界其他国家平均水平,环保指标世界领先。所以在当前基础上继续推进水泥工业节能减排并非易事,目前已有的水泥工业低碳转型路径主要有如下四点:1)提高生产效率,降低单位碳排放;2)发展推广协同处置技术,替换水泥窑所使用的煤;3)提高32.5水泥用量比例;4)碳捕集回收CCUS技术研发应用。
 
  碳达峰时间紧迫,参与各方须努力。中国建筑材料联合会在今年1月16日发文提出,建筑材料行业要在2025年前全面实现碳达峰,水泥等行业要在2023年前率先实现碳达峰,虽然中国水泥协会预测我国水泥熟料产量和消费量将在“十四五”期间达到峰值,但2023年前水泥全行业实现碳达峰还是有较大压力,这也意味着企业、政府等各参与方均要抓紧时间付出努力以实现目标。目前来看,头部水泥企业如中材国际、海螺水泥、台泥集团、华新水泥等均在绿色环保生产领域早有布局,叠加政府相关政策约束,未来水泥市场集中度有望进一步提升,龙头企业将充分受益。
 
  2.1.2.产线升级有效降低碳排放,高门槛助力行业集中度提升
 
  水泥生产仍有技术减排潜力,产线升级助力行业尽早实现碳达峰。企业可以根据水泥生产过程中的碳酸盐分解、燃料燃烧和电力消耗三个角度来改进生产工艺降低碳排放,包括生产工艺碳减排(替代原料、熟料替代等)、生产能耗碳减排(如替代燃料、富氧燃烧技术、高效粉磨、余热发电等)。
 
  以海螺水泥的节能减排示范性产线为例,采用升级生产设备的方法可让年产200万吨的熟料产线将减少二氧化碳排放6.75万吨;采用替代燃料的方法可单产线节约标准煤7.5万吨,减排20万吨二氧化碳;为产线配套建设余热发电系统则可减少外电采购量,海螺全年87亿kwh余热发电量则可减排二氧化碳790万吨;采用富氧燃烧技术可让年产200万吨熟料产线减排3.1万吨。此外,企业也可从智能生产角度对现有产线升级,以槐坎南方智能化水泥工厂为例,该产线通过工业互联网、人工智能和大数据预测技术的实施和应用,可以大幅改善劳动条件,提高生产线劳动生产率200%,做到年减排15.6万吨二氧化碳。将这些技术推广至全集团乃至全全国各条产线,将有效降低行业碳排放,助力行业提早实现碳达峰目标。
 
  资金需求量大是技术减排路径的重要特征。产线升级虽能有效降低水泥生产过程中的二氧化碳和其他废气物排放,乃至显著提高劳动生产率,但升级所需资金庞大,技术要求较高。以中材国际设计建造的槐坎南方智能化水泥工厂为例,该产线日产7500吨水泥熟料,是我国首条二代干法窑外预分解烧成工艺水泥产线,由MES平台、全自动化验室及在线监测、实时优化智能控制系统组成,吨熟料综合电耗、热耗分别低于国家标准值23%、9%,各项指标及生产成本均达到国内国际先进水平,但总投资额高达8.96亿元。除此之外,在丽江、拉萨、桃江、四川、山西等地的水泥新建升级项目投资额也在2.05-9.76亿之间,资金需求量庞大是水泥产线升级的重要特征。
 
  技术减排压力助力行业出清,头部企业充分受益。随着国家产能置换政策及水泥生产门槛越来越严格,未来单笔产线升级投资额仍将上涨,对资金状况不佳的水泥企业会造成巨大压力,有利于行业出清,头部企业将受益于集中度提升趋势。此外,承接产线升级需要设计建造企业有着深厚的技术经验积累,头部企业较早布局于此,中材国际、海螺水泥和华新水泥等均有相应技术经验储备。以中材国际为例,该公司累计在全球75个国家和地区承接251条生产线、75个粉磨站,水泥技术装备与工程主业全球市场占有率连续13年保持世界第一,在国内由该公司承建或提供单项服务的比例近70%,在水泥绿色烧成、粉磨技术、BIM设计、智能化技术等领域积累深厚,将在未来的绿色产线升级浪潮中充分受益。2.1.3.限产限增政策仍将维持,加速行业出清政策约束保持高压,行业集中度提升趋势明显。水泥生产方面的政策约束步步趋严,自2015年工信部颁布水泥熟料错峰生产政策以来,各项错峰生产、压减产能政策陆续出台,“十三五”期间我国水泥行业技术水平进步巨大,产能增量被有效控制,行业集中度CR10提升到55%以上。预计“十四五”期间政府将继续保持对水泥行业的限产限增措施,巩固已取得的成果。淘汰落后无效产能,关小上大产线等政策激励将贯穿未来水泥行业发展始终,继续加速行业出清,对头部企业扩大市占率带来利好,增强水泥生产企业话语权。
 
  渐行渐近的的全国碳交易市场。2021年生态环境部正式发布《全国碳排放权交易管理办法(试行)》,文件对碳排放权进行了定义,对排放配额管理及进行了规定,初期以免费分配为主,适时引入有偿分配并逐步提高有偿比例。预计全国碳市场于2021年6月底上线交易,彼时将成为全球最大的碳市场,覆盖估计超过40亿吨二氧化碳排放(约占全国碳排放量的40%左右)。
 
  水泥等碳排放大户或将优先纳入碳交易市场,马太效应加强提升行业集中度。以目前七个碳交易试点城市为例,2019年成交均价在10.84-83.27元之间,仅华新水泥湖北地区工厂就通过碳减排13万吨获益近500万元。参考国际成熟碳市场交易指标,欧盟/瑞士/加州/魁北克省的碳交易体系拍卖比例在57%/17%/32%/67%,覆盖范围40%/10%/75%/78%,碳价平均为28.28$/28.28$/17.04$/17.04$。为更充分地发挥绿色碳交易对节能减排技术进步的促进作用,未来我国碳交易市场运行逐步完善后,配额的拍卖比例和碳均价必将逐渐攀升至国际平均水平,则头部水泥企业凭借更先进的生产体系、更灵活的企业内部统筹规划和更低的碳排放水平,能充分利用这一机遇打破地域壁垒、扩大市场占有率。规模优势凸显,大集团会更加积极参与碳资产管理,提高市场竞合力,马太效应下行业集中度迎来迅速提升。
 
  2.1.4.碳捕集成效显著,未来推广可期
 
  碳捕集是水泥产业降低碳排放的最终方法。水泥行业碳排放量巨大,上述的减产、技改等路径减排效果始终有限,国际能源署发布2020年水泥行业技术路线图预计,到2050年,水泥行业通过采取其他常规碳减排方案后,仍剩余48%的碳排放量。寻求真正的碳减排路径最终要依靠CCUS(Carbon Capture,Utilization and Storage),即碳捕获、利用与封存技术。具体来讲,是在水泥生产末端,将高浓度的二氧化碳捕集净化储存起来,将其加工成二氧化碳制品,用于食品、干冰、电子、激光、医药等行业,为水泥企业创造经济效益的同时减少社会总体碳排放。据世界水泥可持续发展促进会预测,为实现水泥行业2050年减排目标,碳捕集的贡献度将会达到56%。这一技术在我国已得到实践验证,海螺集团白马山水泥厂于2018年10月建成了世界首条水泥窑烟气二氧化碳捕集纯化示范项目,规模为年产5万吨二氧化碳CCS装置,可以生产销售工业级(99.9%)和食品级(99.99%)两种纯度二氧化碳制品,实现了二氧化碳资源利用。
 
  碳捕集成本较高,未来应用逐步推广。目前来讲,CCUS这种技术的应用成本较高,约在25-50欧元之间,随着技术进步,碳捕集的效率和成本将在未来取得突破,国际能源署预计2030-2050年间CCUS的碳捕集量可达水泥工业总排放的12%-30%,我国水泥行业相关参与方也必将投入资源进行研发跟进,未来以头部水泥企业为主导的CCUS装置渗透率会越来越高,极大增强这些企业市场的竞争力。
 
  综上,水泥行业面临紧迫的节能减排要求,行业协会提出要在2023年实现碳达峰,国家的“3060”规划也需要水泥行业的深度减排贡献,头部企业在行业竞争和国家政策激励下已经开始进行产线升级改造进程,能效比、能耗比不断优化,与中小水泥企业的差距越来越大;政府政策仍将保持收紧态势,对落后、无效产能的淘汰将会一步步加速,倒逼行业技术水平提高;CCUS的发展应用和碳交易市场的覆盖运行也将通过环保和碳排放成本途径加筑头部企业竞争壁垒。中长期来看,龙头水泥企业如海螺水泥、中材国际等聚焦工艺改进、智能产线、精细化运维的战略导向将打通水泥绿色生产困难节点,形成技术闭环,联动企业规模效应,为企业竞争力赋能,反哺行业良性发展。
 
  2.2.补位环保缺口,扩展玻纤市场需求
 
  2.2.1.建材减排玻纤产业不可或缺
 
  高能耗的玻纤生产有待优化。玻璃纤维也属于建材里的高能耗行业,生产中需要保持炉窑内1600℃的高温,会消耗大量的天然气、电力及蒸汽,据统计,玻纤行业每吨产品的碳排放高达1.06吨,其中间接/过程/燃料排放分别为0.58/0.26/0.22吨。间接排放是由生产各环节的耗电量间接计算的碳排放量,过程排放主要是指生产过程中原材料分解所释放的二氧化碳,而燃料排放则是指使用化石燃料后产生的二氧化碳。由于过程排放是行业生产特性无法避免的化学反应,减碳路径较难实现,所以可行的落脚点在于生产各环节对电力、燃料消耗的优化控制中。
 
  2.2.2.玻纤技术减排潜力大
 
  玻纤产线可多角度升级减排。玻纤行业目前处于寡头竞争格局,有着较高的进入门槛,巨头垄断下国内产线技术水平较高,多为池窑拉丝法生产,平均能耗在0.8-1.8吨标准煤/吨纱的水平,但业内采用节能技术的池窑能耗可达到0.8吨标准煤/吨纱以下,国内玻纤产线的技术水平距离行业先进仍有一定差距。未来玻纤企业可以进行绿色升级的路线包括:漏板优化、池窑技术、原丝成型及烘干和余热利用等。随着国家环保政策对落后产能的进一步限制及各玻纤企业的产线冷修技改,玻纤能效会有进一步下降。
 
  2.2.3.绿色需求助力玻纤市场扩容
 
  玻纤下游应用广泛,清洁能源供需两端提供广阔市场空间。玻璃纤维是一种性能优异的无机非金属材料,具有质轻、高强度、耐高温、耐腐蚀、隔热、吸音、电绝缘性能好等优点,被广泛用于建筑、电子电器、交通运输、风电等领域,是国家重点鼓励发展的新材料之一。碳中和背景下,清洁能源供给和应用两端的大发展将为玻纤行业带来广阔的下游市场需求。
 
  风电机组玻纤渗透率逐步提升,风电大发展推动玻纤需求稳定增加。从清洁能源供给端来看,风电需求在“十四五”规划得到明确:要保证年均新增装机5000万千瓦以上。2025年后,中国风电年均新增装机容量应不低于6000万千瓦,到2030年至少达到8亿千瓦,到2060年至少达到30亿千瓦。据东北证券测算,这意味着未来每年风电领域的玻纤消费量至少为48万吨。风电发电效率的提升必然要求叶片面积大型化,只有增大风电机组的叶片尺寸增加机组扫风面积才能实现低风速高发电效率,提高风电机组功率。大型化的风机叶片只有玻纤复合材料和碳纤维复合材料能够满足强度和重量要求,而玻纤价格远低于碳纤维,意味着风电机组仍将以玻纤复合材料的使用为主,长期来看风电装机量仍然可观,对于玻纤的需求将会稳定增长。
 
  汽车轻量化不可缺少玻纤复合材料,行业持续受益新能源汽车发展。从清洁能源需求端来看,汽车轻量化是行业的竞争点和未来技术成长的方向。燃油轿车每减重100kg,将平均节油0.36-0.55L/100km,在全寿命周期里程下,可节省燃油720-2578L。对于新能源汽车,其三电系统会导致整车相比同型燃油轿车增加200-300kg重量,因此其轻量化系数会比传统燃油车高1.5-4倍,相应的车身每减重10%可提升续航里程5%-6%,国家明确到2025/2030/2035年纯电动乘用车整车轻量化系数须降低15%/25%/35%。目前我国汽车配件上的塑料复合材料(以玻纤增强塑料为主)的应用占比仅为8%,而海外国家的平均水平已经达到了16%,最多甚至超过了20%。玻纤复合材料作为汽车实现轻量化的重要原材料,有着强度高、质量轻的特点,且在汽车制造过程中模具用量远小于金属材料,汽车单车玻纤的应用比例必将越来越高,玻纤行业将持续受益于汽车轻量化的不断推进。
 
  绿色建筑深入推广,绿色建材支撑玻纤消费提高。2018年建筑运行阶段碳排放21.1亿吨CO2,占全国碳排放比重高达21.9%,推广绿色节能建筑将是我国减排的重要路径。绿色建筑离不开绿色建材,包括建筑的保温绝热、新型墙体、建材防水和建材装饰等,玻纤复合材料在这四大绿色建材领域都已崭露头角,比如80%玻纤增强GRPU节能窗,A级防火玻纤增强内墙饰面板,坚固轻量SMC屋顶瓦等等,因此绿色建筑的发展也将带动玻纤覆盖面积的提升。住建部提出在2025年之前我国装配式建筑将占新建建筑面积比例达30%,玻纤作为主要的节能环保建材,未来在房地产业的普及率和消费量将会越来越高。
 
  2.3.复用环保逻辑,聚焦玻璃行业新变化
 
  2.3.1.节能减排高要求,加速玻璃行业集中度提升
 
  平板玻璃是典型的高能耗、高排放行业,玻璃生产工艺分为配料、熔制、成型、退火、加工、检验等,其中主要在加热和冷却工艺环节,玻璃反复加温消耗能源产生碳排放。
 
  2019年全国平板玻璃产量为9.27亿重量箱,按照单位重量箱平板玻璃碳排放量50kg计算,行业总碳排放达4635万吨,2019年中国总碳排放量为98.3亿吨,平板玻璃行业占比约0.47%。
 
  能源消耗是平板玻璃行业碳排放的最主要来源,占比在80%左右,平板玻璃生产原料中碳酸盐的热分解占总排放量的20%左右,因此节能降耗是促进平板玻璃行业CO2减排的主要途径。
 
  《中国平板玻璃生产碳排放研究》推荐了两种减少碳排放的方法,“煤改气”和淘汰小产能落后产能,并推荐平板玻璃新建项目使用天然气并配备大型熔窑(日熔化量650t以上)的浮法玻璃生产线。近年来,国家积极推动平板玻璃行业转型升级、绿色发展,发布多项政策对去产能、调整供给结构、污染治理和技术改造提出要求,对减少碳排放产生积极的影响,已经取得较好的成效,每年年底产销率几乎达100%。
 
  环保政策日趋严格,作为国内浮法玻璃产能集中地之一的沙河地区,因环保问题多次出现生产线集中停限产,不仅对环保有保障,还有助于给予中小企业经营压力,有利于行业集中化、淘汰落后产能,对行业供给端缩减起到明显促进作用。
 
  《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》提出坚决遏制高耗能、高排放项目盲目发展,推动绿色转型实现积极发展;推动煤炭等化石能源清洁高效利用,推进钢铁、石化、建材等行业绿色化改造。“30、60”的目标将促使平板玻璃行业加速淘汰落后产能,完成绿色化改造。
 
  2.3.2.光伏装机增加,提振光伏玻璃需求
 
  光伏发电是利用半导体界面的光生伏特效应而将光能直接转变为电能的一种技术。光伏发电是太阳能发电的一种,兼具清洁无污染、不会枯竭、安全可靠、能源质量高的优点。在气候雄心峰会上提出,到2030年,中国单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上,非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右,风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上。为实现“30、60”目标,亟需优化能源布局、发展清洁能源,光伏发电建设期短,且对地理限制较小,是为优选。
 
  “十三五”期间我国大力推动清洁能源发展,清洁能源装机和发电量占比大幅提升,2020年全国清洁能源发电装机占比和发电量占比较2015年分别提高8.7和6.5个百分点,太阳能发电装机容量占比和太阳能发电量占比分别提高7.9和2.7个百分点。
 
  2020年,全国光伏新增装机48.2GW,其中集中式光伏32.68GW、分布式光伏15.52GW。截止到2020年底光伏发电装机253GW,光伏发电2605亿千瓦时,同比增长16.1%。“十四五”期间继续扩大光伏发电规模,预计2025年,我国光伏发电装机达到4.7亿千瓦,其中集中式光伏2.9亿千瓦、分布式光伏1.8亿千瓦。中国光伏行业协会副理事长兼秘书长王勃华预计“十四五”新增光伏发电装机在350~450GW。
 
  据统计,节约1度电相当于减排0.997kgCO2,2020年光伏按发电量/装机量计算出总发电时长1030h,则1GW光伏每年约代替火力发电减排102.7万吨CO2。按“十四五”新增光伏装机容量位400GW计算,能减少碳排放总量达约4.11亿吨。光伏发电系统由光伏组件、控制器、逆变器和其他配件组成,光伏组件是整个发电系统里的核心部分,根据电池材料的不同,可分为晶硅组件和薄膜组件。其中晶硅组件占比达95%以上,是市面上主流组件。由于晶硅电池片的机械强度较差,并且电极容易被腐蚀与氧化,因此需要使用光伏玻璃与背板通过EVA胶膜将电池片密封在中间,起到保护电池的作用。
 
  光伏装机量增加,带动光伏玻璃需求。根据背板材料是否为玻璃,光伏组件可分为单玻组件和双玻组件。双玻组件的发电效率比单玻组件高约4%,同时更具稳定性和耐腐蚀性,能延长使用寿命5年左右。2016年以来,双玻组件的渗透率不断提升,未来随着技术的不断成熟,结合光伏玻璃的轻薄化趋势,双玻组件的渗透率有望得到进一步的提高。
 
  预计“十四五”期间双玻渗透率达40%,则“十四五”光伏新增装机带动光伏玻璃需求量达2640万吨。光伏玻璃需求提振,行业景气度提升,发展强劲。
 
  2.4.环保政策趋严,有利于瓷砖行业绿色发展
 
  建筑陶瓷墙地砖生产时在原料利用水煤气喷雾干燥和窑炉烧成时消耗大量能量,并产生碳排放。《建筑卫生陶瓷行业污染物治理白皮书》提到,为减少传统的水煤气炉带来的污染,建筑陶瓷行业多采用煤清洁生产技术(有关除尘、脱硝、脱硫、消白烟、污水处理等方面的技术)或“煤改气”以达到《陶瓷工业污染物排放标准》。
 
  近年来,国家对瓷砖行业的重视程度逐渐增加,对《陶瓷工业污染物排放标准》和《建筑卫生陶瓷单位产品能源消耗限额》两个行业标准进行反复修订并淘汰未达标产业。
 
  据《中国建筑材料工业碳排放报告(2020年度)》显示,建筑卫生陶瓷工业二氧化碳排放3758万吨,同比下降2.7%,其中煤燃烧排放同比下降4.2%,天然气燃烧排放同比下降2.1%,焦炉煤气燃烧排放同比上升21.4%,高炉煤气燃烧排放同比,上升58.4%,发生炉煤气燃烧排放同比下降95.4%。此外,建筑卫生陶瓷工业的电力消耗可间接折算约合1444万吨二氧化碳当量。
 
  虽然“煤改气”增加改造成本并使原燃料成本考虑天然气市场供需问题,但可以使陶瓷生产企业在节能环保方面能做出巨大改进。据《陶瓷企业燃料“煤改气”技术措施及节能环保效益》分析,陶瓷生产企业在使用燃料上的“煤改气",通过对用能工艺和设备改进,可以达到较大的节能效果和降低燃料成本。在原料加工工序采用天然气代替较普遍使用的水煤浆能耗降低了11.86%。如果采用天然气的同时结合热电联产措施,则更可以降低天然气燃料成本30.69%。在窑炉烧成工序采用天然气,由于淘汰煤气发生炉减少能源转换损失,并对采用天然气燃烧的窑炉运行参数调节措施,大大降低了工序能耗,从而节约烧成工序标准煤消耗量。
 
  此外,“煤改气”后不使用燃煤,消除了烟气SO2排放,燃烧过程粉尘排放,减轻了环保设备的负担。厂区取消了燃煤堆放仓诸、煤气站、煤渣堆放场地,减少了陶瓷企业的用地面积。以日产6万m2仿古砖,4条窑炉生产线规模的陶瓷厂来预计,可节约用地2万m2,节约基建投资1200万元,节约设备投资1000万元。
 
  碳达峰、碳中和目标对瓷砖行业提出了更高的节能环保要求。《建筑陶瓷、卫生洁具行业“十四五”发展指导意见》预计于2021年上半年完成编写并正式发布,专家研讨会上提出不能政策一刀切,生产技术清洁改造和煤改气同时进行,兼顾淘汰落后产能,改造成本的压力进一步淘汰小企业,大企业改造后生产更清洁的基础上成本反而降低,能增加行业集中度,预计瓷砖行业转型升级、绿色发展的进程加速。
 
  3.受益“碳中和”,建筑板块将迎发展契机
 
  3.1.碳汇需求增加,园林生态迎发展
 
  3.1.1.园林生态工程对碳中和目标实现意义重大
 
  碳中和目标的实现,除了通过产业结构调整、节能等方式减少二氧化碳排放,还可以通过提高碳汇,增加二氧化碳吸收量。碳汇一般指森林等植被吸收并储存二氧化碳,从而减少大气中二氧化碳浓度的过程。其中,植树造林、森林管理、植被修复等措施可有效提高碳汇。碳汇林普通意义上来说就是碳汇林场。因为森林具有功能碳汇,而且通过植树造林和森林保护等措施吸收固定二氧化碳,其成本要远低于工业减排。以充分发挥森林的碳汇功能,降低大气中二氧化碳浓度,减缓气候变暖为主要目的的林业活动,就泛称为碳汇林业。根据中国绿色碳汇基金会,我国2020年碳汇造林项目数量有明显增长。
 
  在分领域实现碳中和路径中,土地利用变化和林业碳汇领域要实现增汇4.6亿吨,主要通过植树造林吸收大气中二氧化碳或利用土地实现固碳,预计2060年碳汇量增加至10.5亿吨。其中,到2050年,通过“电-水-土-林-汇”模式提升干旱地区土壤固碳能力,实现累积增加土壤固碳超过40亿吨,到2060年,累积增加土壤固碳超过50亿吨。
 
  根据《美国科学院院报》,2001-2010年,陆地生态系统年均固碳2.01亿吨,相当于抵消了同期中国化石燃料碳排放量的14.1%,其中中国森林生态系统是固碳主体,贡献了约80%的固碳量。《自然》最新研究结果表明,2010-2016年中国陆地生态系统年均吸收约11.1±3.8亿吨碳,相当于同时期国内每年人为碳排放量的45%。在过去的10-15年间,通过大力培育人工林、严格保护天然林,中国陆地生态系统碳汇能力显著。其中,西南地区每年产生碳汇3.5亿吨,约占全国陆地碳汇的31.5%,贡献最大;东北地区每年夏季产生碳汇0.5亿吨,约占全国陆地碳汇的4.5%。因此园林生态对碳中和的作用不可小觑,大力发展园林绿化及生态修复工程有助于碳中和目标的加速实现。
 
  3.1.2.“十四五规划”注重园林生态
 
  国家一直重视生态文明建设。党的十八大以来,党中央、国务院把生态文明建设摆在更加重要的战略位置,纳入“五位一体”总体布局,出台《生态文明体制改革总体方案》,实施大气、水、土壤污染防治行动计划。2019年2月,国家发改委印发《绿色产业指导目录(2019年版)》,提出要着力壮大节能环保、清洁生产、清洁能源等绿色产业,并将生态保护、生态修复、海绵城市、园林绿化等行业统筹纳入《绿色产业指导目录》。根据我国新的气候行动目标,2030年森林蓄积量比2005年增加量从45亿立方米提高到60亿立方米。
 
  近年来我国生态文明建设取得较好进展。根据历年全国森林资源清查结果,我国自1989年森林覆盖率逐年上升,每5年森林覆盖率增长大概保持在1.25%以上。2021年,我国十四五规划里提出加快推进重要生态屏障建设,构建以国家公园为主体的自然保护地体系。到2025年,森林覆盖率达到24.1%,森林蓄积量达190亿m,草原综合植被盖度达57%,湿地保护率达55%,60%可治理沙化土地得到治理;到2035年,森林覆盖率达到26%,森林蓄积量达210亿m,草原综合植被盖度达60%。
 
  近年来,国家积极实施应对气候变化国家战略,采取调整产业结构、优化能源结构、节能提高能效,推进碳市场建设,增加森林碳汇等一系列措施,并取得一定成效。自2016年生态文明建设上升为国家战略以来,国家一直重视生态修复、生态建设工程实施。在碳中和与生态建设叠加作用下,我们园林板块将迎来快速发展。
 
  3.1.3.碳交易市场助力园林生态发展
 
  碳交易是温室气体排放权交易的统称,其基本原理是,合同的一方通过支付一定的金额获得另一方的温室气体减排额,买方可以将购得的减排额用于减缓温室效应,从而实现其减排的目标。在《京都协议书》要求减排的6种温室气体中,二氧化碳为最大宗,因此,温室气体排放权交易以每吨二氧化碳当量为计算单位。在排放总量控制的前提下,包括二氧化碳在内的温室气体排放权成为一种稀缺资源,从而成为了一种交易商品,其交易市场称为碳市场。
 
  2011年10月国家发展改革委印发《关于开展碳排放权交易试点工作的通知》,批准北京、上海、天津、重庆、湖北、广东和深圳等七省市开展碳交易试点工作,2013年,以上七个碳交易试点开始陆续启动。截至2020年11月,7个试点碳市场共覆盖电力、钢铁、水泥等20余个行业近3000家重点排放单位,累计配额成交量约为4.3亿吨二氧化碳当量,累计成交额近100亿元人民币。
 
  园林生态企业通过将超出使用量的碳排放配额卖至实际排放量超出初始配额量的企业可获得额外收入,这样不仅可以低成本、高效率地实现温室气体排放权的有效配置,还可以实现控制碳排放总量的目标,因此,碳交易市场的发展有助于园林生态企业提高收入、增加利润。由于各个企业碳排放量需求不同,为使资源配置达到最优,我国大力推进全国碳交易市场的形成。对于碳排放量大的企业,处理碳排放需要耗费大量成本,如果进行碳交易,由碳汇林吸收排放的碳,那么企业的成本将大幅降低,同时,也有助于园林企业的发展,实现双赢。因此,未来碳交易市场的发展空间非常大,随着碳交易制度和市场的不断完善,园林企业有望迎来新的发展。
 
  3.2.装配式建筑减排环保,行业发展持续向好
 
  3.2.1.政策支持,我国装配式建筑快速发展
 
  装配式建筑是指把传统建造方式中的大量现场作业工作转移到工厂进行,在工厂加工制作好建筑用构件和配件(如楼板、墙板、楼梯、阳台等),运输到建筑施工现场,通过可靠的连接方式在现场装配安装而成的建筑。装配式建筑主要包括预制装配式混凝土结构、钢结构、现代木结构建筑等,因为采用标准化设计、工厂化生产、装配化施工、信息化管理、智能化应用,是现代工业化生产方式的代表。采用装配式建筑,可以提高生产效率,节能环保,符合绿色建筑的要求。我国自2015年开始大力推进装配式建筑的发展,随着政策驱动和市场内生动力的增强,装配式建筑相关产业发展迅速。
 
  截至2020年,全国共创建国家级装配式建筑产业基地328个,省级产业基地908个。据统计,2020年,全国31个省、自治区、直辖市和新疆生产建设兵团新开工装配式建筑共计6.3亿㎡,较2019年增长50%,占新建建筑面积的比例约为20.5%。
 
  3.2.2.绿色环保,装配式建筑发展空间较大
 
  装配式建筑的建造方式在节能、节材、节水和减排方面的成效已在实际项目中得到证明。据统计,装配式混凝土建设项目在施工过程中相比传统方式可减少建筑垃圾排放70%,节约木材60%,节约水泥砂浆55%,减少水资源消耗25%。由于保温材料与水泥砂浆的消耗降低,装配式住宅的单位平方米碳排放比传统住宅低近30公斤。同时,装配式建筑可以有效降低建造过程中造成的大气污染和建筑垃圾排放,最大程度减少扬尘和噪声等环境污染。
 
  装配式建筑主要包括预制装配式混凝土结构、钢结构、现代木结构建筑等。混凝土装配式建筑(PC装配式建筑)是指以工厂化生产的钢筋混凝土预制构件为主,通过现场装配的方式设计建造的混凝土结构类房屋建筑;钢结构装配式建筑则指的是建筑的结构系统由钢(构)件构成的装配式建筑。
 
  3.2.3.钢结构装配式建筑长期效益佳
 
  虽然目前预制装配式混凝土结构的研究和应用取得了一定的进展,但是混凝土结构在发展装配式建筑时仍存在一些缺点。首先,在关键技术的处理上,混凝土装配式建筑的建造仍然需要大量的湿作业以保证结构的整体性,在应用中还存在关键技术不完备、不系统等问题;其次,混凝土结构资源消耗较多,违背我国重点关注的低碳、绿色建筑理念;最后,混凝土结构不可循环使用,在拆卸后最终仍会变成建筑垃圾。但由于混凝土装配式的建造成本略低于钢结构装配式,目前我国装配式建筑中PC装配式建筑仍占比较大。
 
  装配式钢结构建筑没有现场现浇节点,安装速度更快,施工质量更容易得到保证;钢结构是延性材料,具有更好的抗震性能;钢结构自重更轻,仅为混凝土的50-60%,基础造价更低,具有更好的经济性;钢结构是可回收材料,在拆卸后可循环利用,其回收率在北美可达到70%,更加绿色环保;同时,钢结构的梁柱截面更小,仅占建筑面积的3%,完成建造后可获得更多的使用面积。目前,我国钢结构在住宅领域的渗透率较低,虽然钢结构装配式在建造成本上略高于混凝土装配式,但在国家政策的大力推动下,钢结构的优势将使其成本劣势在中长期逐渐消失,未来具有较大的发展空间。
 
  由于1m2装配式建筑碳排放量为242.11kg,1 m2现浇建筑碳排放量为267.03kg,根据2020年装配式建筑新开工面积与占比,可知2020年装配式建筑碳排放量为1.53亿吨,相对于现浇建筑碳排放量,减少了1570万吨,预计2021-2025年,全国新建建筑面积按照3%增速增长,装配化率按22%/24%/26%/28%/30%计算,到2025年,国内装配式建筑新增面积将达到10.69亿平方米,由此预测,到2025年,装配式建筑相较于现浇建筑可减少的碳排放量为2663万吨。
 
  3.3.光伏建筑能耗低,应用前景广阔
 
  光伏电站一般分为集中式电站和分布式电站。其中,分布式光伏发电指在用户场地附近建设,运行方式以用户侧自发自用、多余电量上网,且在配电系统平衡调节为特征的光伏发电设施。它不仅能够有效提高同等规模光伏电站的发电量,同时还有效解决了电力在升压及长途运输中的损耗问题。目前应用最为广泛的分布式光伏发电系统,是建在城市建筑物屋顶的光伏发电项目,即BMPV。BMPV则分为BAPV和BIPV两种形式。
 
  BAPV是指附着在建筑物上的太阳能光伏发电系统,也称为“安装型”太阳能光伏建筑。它的主要功能是发电,与建筑物功能不发生冲突,不破坏或削弱原有建筑物的功能。
 
  BIPV即光伏建筑一体化,是与建筑物同时设计、同时施工和安装并与建筑物形成完美结合的太阳能光伏发电系统,也称为“构建型”和“建材型”太阳能光伏建筑。它作为建筑物外部结构的一部分,既具有发电功能,又具有建筑构件和建筑材料的功能,甚至还可以提升建筑物的美感,与建筑物形成完美的统一体。
 
  两者不同点在于:
 
  从建设角度来看,BIPV已经为建筑物不可分割的一部分,光伏组件起到了遮风挡雨和隔热的功能,拿开光伏组件之后,建筑将失去这些功能;而BAPV建筑中的组件只是通过简单的支撑结构附着在建筑上,拿开光伏组件后,建筑功能仍然完整。而BAPV不会增加建筑物的防水、遮风的性能。而且,BAPV会增加建筑负载,影响建筑的整体效果。另外,对建筑物表面来说,BAPV还存在重复建设的问题,严重浪费了建筑材料。
 
  但BIPV安装成本较BAPV高20%~30%,再加上过去十年我国BIPV技术不成熟且规范不明确,政策支持力度不够大,BIPV仍处于探索阶段,目前渗透率较低。
 
  3.3.1.节能减排成为建筑领域重要目标
 
  近年来,我国能源消耗总量逐年提升,其中,建筑领域贡献较大,并呈现出逐年递增的趋势,建筑能耗占总量比不断提升。2012年-2019年,我国建筑能耗由7.4亿吨标准煤增长至10.6亿吨标准煤,年均复合增长率为5.27%;建筑能耗量占能耗总量比重由18.40%增加至21.81%。在碳排放方面,2017年我国建筑碳排放量为20.44亿吨,占全国能源碳排放的19.5%。建筑领域将成为节能减排的重点领域,建筑领域的节能减排措施将成为国家关注的重点内容。
 
  根据全国建筑碳排放结构,电力是建筑碳排放的主要来源,占比49%,北方城市的采暖碳排放占比23%,煤和天然气等化石燃料排放占比28%。若使用BIPV,由光伏产品对建筑物进行供电,减少传统能源的使用,我国建筑碳排放量将大幅减少。未来光伏墙体一体化将成为建筑领域减排的重要方式之一。
 
  3.3.2.我国重视发展低能耗建筑和分布式光伏电站
 
  我国一直重视建筑领域的减排,各地相继出台多项政策及激励措施,支持和推动超低能耗绿色建筑领域的发展。放眼国外,欧美等发达国家相继提出了2020/2030年近/净零能耗建筑发展目标,并开展了技术集成专项研究与示范,推动建筑迈向近零能耗已是全球发展趋势。其中,美国提出在2020-2030年实现“零能耗建筑”在技术经济上可行的要求,韩国提出2025年全面实现零能耗建筑目标。我国虽起步晚,但在碳中和目标的压力下,零能耗建筑领域将会加快发展速度。光伏发电作为节能减排的有效方式之一,成为能源政策依赖性行业。2020年以来,近十个省份相继出台了利好光伏发电的政策,包括江苏、河北、山东、河南等光伏发展重点地区。从地区重点政策内容来看,大部分地区将光伏分布式发展作为重要引导方向,鼓励和推动我国分布式光伏的发展。预计在政策的推动下,BIPV和BAPV将会迎来新的发展。另外,分布式光伏也是未来补贴退坡后光伏的重点发展方向。目前由于成本的下降,光伏产业进入平价时代,分布式光伏的经济性逐渐得到凸显,随着各个地方政府的度电补贴额度下降,这一新型光伏发展形式得到了更进一步的发展。
 
  3.3.3.BIPV(BAPV)经济和社会效益好
 
  假设不计算光伏发电补贴,商用电价格1元/度,若满铺光伏幕墙能装100W/m2发电单元,发电利用率为60%,年发电利用时长1000h,每平米增加成本300-500元。BAPV回收期为5-7年,寿命在25年左右,即有18-20年的纯效益期;BIPV回收期为7-8年及以上,寿命超过50年,即有超过42年的纯效益期。如果将东部平均光伏发电补贴0.2元/度考虑在内,BIPV成本回收期可以减至6年左右,西部由于富电价格更便宜。光伏屋顶BAPV和BIPV造价分别为3-5元/瓦、5元/瓦,回收期与光伏幕墙相似。近年来,超低能耗建筑、近零能耗建筑的要求倒逼BIPV需求,“十四五”规划强调“碳达峰、碳中和”的要求进一步推动行业景气度上升。国家能源局新能源司领导指出:将根据行业发展的需要,继续推动出台配套政策,推动有利于光伏发电和用地环保政策的结合,以及建筑物上安装光伏的强制性国家标准出台。BIPV和BAPV的需求量有望上升。由于旧房改造政策尚不完善,仅考虑新建建筑BIPV装机。假设建筑强制安装光伏,新建建筑考虑到高层建筑屋面需设置电梯机房、消防水池等附属设施,可安装面积会有所减少,安装光伏约为建筑面积的5%。发电效率为10%,年发电利用时数1000h,每度电相比于火力发电减少碳排放0.997kg。
 
  4.碳中和目标加快落实,四大路径助力新变革
 
  我国要在2060年顺利实现碳中和目标,主要通过四大途径,分别是能源替代、产业整合、建筑减排和增加碳汇。能源替代是指新能源逐步替代传统能源,增加太阳能、风能等清洁能源发电比例,减少煤炭、石油、天然气的使用;产业整合是指落实各行业环保标准要求,逐步淘汰落后产能,淘汰生产过程中无法到达环保标准的中小企业,实现产业整合;建筑减排是指更多采用装配式建筑,提高钢结构建筑比例,逐步代替传统混凝土建筑;增加碳汇则是指通过增加碳汇林面积,增加碳的吸收量。随着碳中和方案逐步明确与落实,未来我国将采取更加严厉的措施推动碳排放的减少以及增加碳汇。在建筑建材板块的细分领域中,水泥、玻璃行业内落后产能将逐步淘汰,市场出清速度加快,市场份额向龙头企业集中,行业集中度将进一步提高,产线更为先进、环保设施配套更齐全的龙头企业受益明显。随着我国持续大力推动清洁能源的发展,光伏发电规模不断扩大,作为重要组件的光伏玻璃的需求将大幅增加,同时,受益于风电和新能源车轻量化发展,玻纤需求也有望持续增长。在建筑板块,在政策推动下,装配式建筑开工面积将不断增长,其中,钢结构装配式建筑由于回收率高,更加符合国家环保要求,渗透率将快速上升。装配式建筑的发展也将带动新型建筑材料的需求提升。对于碳的吸收端,在碳中和及生态文明建设叠加作用下,园林工程建设需求也将增加,加上碳交易市场机制的不断完善,未来园林板块有望迎来快速发展。