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顺周期低估-建筑建材板块
 [打印]添加时间:2021-03-31   有效期:不限 至 不限   浏览次数:80
  顺周期低估-设备建材
 
  随经济慢慢复苏,2021年财政刺激力度可能有所减轻,且地产新政趋于严酷,基建和房建投资增速也将随之有所回落。我们讲过2020年的水泥走弱也有雨季及大水因素,中永远逻辑不变。
 
  但由于地产、基建施工周期较长,其2020年Q4首先的发作式的投资增进仍将为2021年的设备建材市场带来连接的需求;同时装置式设备利好政策频出,希望成为今年一个闷声发大财洼地↓↓↓
 
  另一方面,屯子市场人口基数庞大、室庐面积提升佐以补短板政策驱动,建材需求空间不容小觑。
 
  别的,国家对屯子项目的补短板行动,尤其是对屯子公路的大力建设,屯子市场所带来的设备建材市场份额有着广阔的开展空间。
 
  ▎要点一:设备板块片面优质标的处在估值低位
 
  总体来看,地产融资收紧程度有限,全部地产及设备板块的优质标的成长性将继续保持,片面优质标确当前估值偏低,有较大投资空间。
 
  同时,由于装置式开工面积增速可观,叠加推进绿色建造、智能建造和化解国内钢产能多余危机布景下,行业开展空间广阔,装置式设备政策利好估计还可继续保持。
 
  就以中国设备为例,公司2月单月新签条约额2061亿,同比增进+128.7%!布局性来看,2月单月公司房建、基建、地产、勘测计划新签订单同比增速分别为114.3%、196.3%、96.1%、20.0%,订单周期加速上行,这些事迹预期终极会表现为股价上涨。
 
  相关公司:中国设备、中铁装置、建科院、汉嘉计划、中材国际、鸿路钢构、华阳国际等。
 
  ▎要点二:竣工端以及住房成交数据接续回升,建材板块关注C端市场超预期改善
 
  2020年关首先,固定资产投资以及房屋施工面积迅速回升,将为今年的建材市场留下较大的需求空间,但由于地产政策的收紧以及来岁估计基建投资政策盈余的消退,B端花费建材需求增进较为安稳。原创:
 
  随C端市场慢慢回暖,伴随屯子市场需求扩大,C端建材品牌有较大时机。
 
  相关公司:C端建材伟星新材、北新建材、蒙娜丽莎。其余建材行业优质龙头:北京利尔、东宏股份、震安科技等。